SOJA

Enero US$ 1,11 / Marzo US$ 0,92

La soja volvió a cerrar con signo negativo en Chicago, como lo hizo en 12 de las 15 ruedas de diciembre, y completó la tercera semana bajista consecutiva para sus precios. Las razones del nuevo revés semanal no difieren de las ya tantas veces comentadas: el cansino ritmo de las compras de China en Estados Unidos, países que ahora tienen en Venezuela un nuevo tema de confrontación –el gigante asiático es el destino del 80% del petróleo venezolano–, y las buenas condiciones vigentes para los cultivos en Sudamérica, con lluvias regulares en lo que va de diciembre en gran parte de Brasil, en un momento clave para la formación de los rindes de otra cosecha que apunta a un volumen récord.

En sus partes diarios el USDA confirmó hoy una nueva venta de soja estadounidense 2025/2026 a China, por 134.000 toneladas, en una comunicación que ratificó la calma comercial que intranquiliza al mercado.

Cabe señalar que lo que se confirma de manera oficial con demoras –ayer el USDA dijo que al 27 de noviembre las ventas a China sumaron 3.015.000 toneladas– contrasta con los dichos de operadores que, bajo reserva de identidad, le contaron a Reuters que las compras chinas en EE.UU. "ya superaron los 7 millones de toneladas desde octubre, lo que sitúa el país a más de la mitad del objetivo de 12 millones de toneladas mencionado por altos funcionarios estadounidenses", según publicó hoy la agencia.

Lo antedicho fue parte de la noticia sobre las ventas de reservas que Sinograin –junto con Cofco es la otra empresa estatal de compra de granos– hizo en el mercado interno, donde ayer colocó apenas el 32,7% de las 550.000 toneladas de soja ofertadas en su tercera subasta en lo que va del mes. "Esto refleja un menor interés de compra cuando el acopiador estatal trabaja en hacer espacio para la llegada de la soja estadounidense", dijo Reuters.

MAÍZ

Marzo US$ 0,29 / Mayo US$ 0,29

Con ligeras bajas se cotizó el maíz en Chicago tras las mejoras de las dos ruedas precedentes que le permitieron al forrajero un balance semanal ligeramente positivo. Las quitas de hoy respondieron, en parte, a una toma de ganancias de los inversores, pero, también, a la favorable evolución de los cultivos en la Argentina, donde el 88% del maíz sembrado mantiene una condición buena/excelente, sostenida por una adecuada humedad en los perfiles, según informó ayer la Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

El límite a las bajas lo siguió aportando el ágil ritmo de las exportaciones de Estados Unidos que, hasta fines de noviembre, y según las cifras reveladas por el USDA, están casi un 30% adelantadas al volumen negociado un año atrás.

Desde ayer se instalaron en el mercado rumores sobre posibles compras chinas del forrajero estadounidense –se habló de hasta 7 cargamentos para las terminales del Pacífico– que, sin embargo, no encontraron hoy eco en las confirmaciones diarias del USDA, lo que les restó algo de protagonismo alcista a esas versiones.

El Ministerio de Economía de Ucrania informó hoy que la cosecha de maíz progresó sobre el 85,9% del área apta y dejó un acumulado de 26,45 millones de toneladas. Cabe recordar que en su último informe mensual el USDA proyectó la producción del cuarto mayor proveedor mundial de maíz en 29 millones de toneladas, con ventas calculadas en 23 millones.

TRIGO

Chicago Marzo US$ 0,73 / Mayo US$ 0,64

Kansas Marzo US$ 0,65 / Mayo US$ 0,55

El trigo terminó la rueda con leves altibajos en las plazas estadounidenses, donde el balance semanal fue negativo. Pese al buen andar de las exportaciones de Estados Unidos –al 27 de noviembre se ubicaron un 22,99% por delante de igual momento de 2024, según el USDA–, se volvió a imponer la presión por el abundante volumen de la oferta mundial. 

Del lado de esa presión bajista se mantuvo el avance de la cosecha en el hemisferio Sur, con números recargados para la Argentina, con la producción y con expectativas oficiales de exportaciones en niveles inéditos para su historia agrícola. Sobre esto último, ayer la Secretaría de Agricultura elevó de 15,50 a 17,50 millones de toneladas su proyección sobre las ventas externas argentinas 2025/2026 y la ubicó por encima de los 14,50 millones pronosticados por el USDA.

Algo de sostén le aportaron al mercado internacional del trigo las chances otra vez complejas de que prospere, al menos en el corto plazo, un plan de paz para la zona del Mar Negro, donde los intereses en pugna son múltiples y no se limitan a Rusia y a Ucrania. Hoy el Servicio de Inteligencia ucraniano confirmó que Ucrania atacó con drones un petrolero de la denominada "flota fantasma" rusa en el mar Mediterráneo, lejos del teatro de operaciones de la guerra que se prolonga desde febrero de 2022. Hechos como este o como los ataques rusos contra logística exportadora ucraniana en el polo portuario de Odesa tienen más peso que las palabras dichas por funcionarios de Estados Unidos o de la Unión Europea.

En el balance semanal pesó a favor de los trigos de invierno que se negocian en Kansas la falta de humedad que se evidencia en zonas productoras. En efecto, tras la actualización semanal del mapa que monitorea la sequía en Estados Unidos el USDA elevó ayer del 34 al 36% la proporción de tierras destinadas a esas variedades de trigos que experimenta condiciones de sequía, un dato mayor que el 29% de igual momento de 2024.

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EN CHICAGO (enero para soja, aceite y harina; marzo para maíz y trigo, en progreso):

SUBE US$ 0,09 el TRIGO Chicago

BAJAN US$ 1,47 la SOJA, US$ 9,92 el ACEITE, US$ 0,55 la HARINA, US$ 0,59 el MAÍZ y US$ 0,92 el TRIGO Kansas

SOJA

En una semana completamente negativa para sus precios, la soja vuelve a operar en baja en la rueda diaria de Chicago. El inexorable revés semanal sigue teniendo entre sus principales razones el cansino ritmo de las compras chinas en Estados Unidos, países que ahora tienen en Venezuela un nuevo tema de confrontación –el gigante asiático es el destino del 80% del petróleo venezolano–, y las buenas condiciones vigentes para los cultivos en Sudamérica, con lluvias regulares en lo que va de diciembre en gran parte de Brasil, en un momento clave para la formación de los rindes futuros de la que se augura nueva cosecha récord.

En sus partes diarios el USDA confirmó hoy una nueva venta de soja estadounidense 2025/2026 a China, por 134.000 toneladas, una comunicación que ratifica la calma comercial que intranquiliza al mercado.

Cabe señalar que lo que se confirma de manera oficial contrasta con los dichos de operadores que, bajo anonimato, le contaron a Reuters que las compras chinas en EE.UU. "ya superaron los 7 millones de toneladas desde octubre, lo que sitúa el país a más de la mitad del objetivo de 12 millones de toneladas mencionado por altos funcionarios estadounidenses", según publicó hoy la agencia.

Lo antedicho fue parte de la noticia sobre las ventas de reservas que Sinograin –junto con Cofco es la otra empresa estatal de compra de granos– hizo en el mercado interno, donde ayer colocó apenas el 32,7% de las 550.000 toneladas de soja ofertadas en su tercera subasta en lo que va del mes. "Esto refleja un menor interés de compra cuando el acopiador estatal trabaja para hacer espacio para la llegada de soja estadounidense", dijo Reuters.

MAÍZ

Con ligeras bajas se cotiza el maíz en Chicago tras las mejoras de las dos ruedas precedentes. Esto se da, en parte, por una toma de ganancias de los inversores, pero, también, por la favorable evolución de los cultivos en la Argentina. 

El límite a las bajas lo sigue poniendo el ágil ritmo de las exportaciones de Estados Unidos que, hasta fines de noviembre, y según las cifras reveladas por el USDA, están casi un 30% adelantadas al volumen negociado un año atrás.

Desde ayer se instalaron en el mercado rumores sobre posibles compras chinas del forrajero estadounidense –se habló de hasta 7 cargamentos en las terminales del Pacífico– que, sin embargo, no encontraron hoy eco en las confirmaciones diarias del USDA, lo que podría restarle algo de protagonismo alcista a esas versiones.

El Ministerio de Economía de Ucrania informó hoy que la cosecha de maíz progresó sobre el 85,9% del área apta y dejó un acumulado de 26,45 millones de toneladas. Cabe recordar que en su último informe mensual el USDA proyectó la producción del cuarto mayor proveedor mundial de maíz en 29 millones de toneladas, con ventas calculadas en 23 millones.

TRIGO

El trigo se negocia con mayoría de bajas leves en las plazas estadounidenses donde, pese al buen andar de las exportaciones de Estados Unidos –al 27 de noviembre se ubicaron un 22,99% por delante de igual momento de 2024, según el USDA–, se impone la presión por el abundante volumen de la oferta mundial. 

Del lado de esa presión bajista se mantiene el avance de la cosecha en el hemisferio Sur, con números recargados para la Argentina, con la producción y con expectativas oficiales de exportaciones en niveles inéditos para su historia agrícola. Sobre esto último, ayer la Secretaría de Agricultura elevó de 15,50 a 17,50 millones de toneladas su proyección sobre las ventas externas argentinas 2025/2026 y la ubicó por encima de los 14,50 millones pronosticados por el USDA.

Algo de sostén le aporta al mercado internacional del trigo las chances otra vez complejas de que prospere, al menos en el corto plazo, un plan de paz para la zona del Mar Negro, donde los intereses en pugna son múltiples y no se limitan a Rusia y a Ucrania. Hoy el Servicio de Inteligencia ucraniano confirmó que Ucrania atacó con drones un petrolero de la denominada "flota fantasma" rusa en el mar Mediterráneo, lejos del teatro de operaciones de la guerra.

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CHICAGO NOCTURNO (enero para soja, aceite y harina; marzo para maíz y trigo, en progreso):

BAJAN US$ 0,73 la SOJA, US$ 1,76 el ACEITE, US$ 0,44 la HARINA, US$ 0,20 el MAÍZ, US$ 0,09 el TRIGO Chicago y US$ 0,09 el TRIGO Kansas

SOJA

En una semana completamente negativa para sus precios, la soja vuelve a operar en baja en el segmento nocturno de Chicago. El inexorable revés semanal sigue teniendo entre sus principales razones el cansino ritmo de las compras chinas en Estados Unidos, países que ahora tienen en Venezuela un nuevo tema de confrontación –el gigante asiático es el destino del 80% del petróleo venezolano–, y las buenas condiciones vigentes para los cultivos en Sudamérica, con lluvias regularizadas en gran parte de Brasil, en un momento clave para la formación de los rindes futuros de la que se augura nueva cosecha récord.

MAÍZ

Con ligeras bajas se cotiza el maíz en Chicago tras las mejoras de las dos ruedas precedentes. Esto se da, en parte, por una toma de ganancias de los inversores, pero, también, por la favorable evolución de los cultivos en la Argentina. El límite a las bajas lo sigue poniendo el ágil ritmo de las exportaciones de Estados Unidos que, hasta fines de noviembre, y según las cifras reveladas por el USDA, están casi un 30% adelantadas al volumen negociado un año atrás.

TRIGO

El trigo se negocia con ligeras oscilaciones en las plazas estadounidenses donde, mientras el buen andar de las exportaciones le brinda algún sostén al mercado de Estados Unidos, el abundante volumen de la oferta mundial continúa presionando sobre las cotizaciones. Del lado de esa presión bajista se mantiene el avance de la cosecha en el hemisferio Sur, con números recargados para la Argentina, con la producción y sus expectativas de exportaciones en niveles inéditos para su historia agrícola.

INDICADORES

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Intentar calificar lo que está siendo la cosecha de trigo 2025/2026 es una quimera: sucede que sorprendente, impresionante, histórica, por solo mencionar algunos, son adjetivos que ya suenan redundantes y hasta parecen quedarse cortos para dimensionar una campaña que aportará un récord productivo que no figuraba ni en los sueños de los más optimistas.

La semana pasada fue la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) la que sacudió el mercado al aumentar su proyección para el cereal hasta 27,7 millones de toneladas, desde los 24,5 millones que había pronosticado en noviembre.

Ahora, este jueves otras dos estimaciones de referencia nacional también se vieron incrementadas:

• La Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca (SAGYP) elevó su perspectiva inicial de 24,7 millones de toneladas a 26,8 millones.
• La Bolsa de Cereales de Buenos Aires aumentó su cálculo de 25,5 millones de toneladas a 27,1 millones.

El juez Fabián Lorenzini, a cargo desde febrero de 2020 del concurso de la cerealera Vicentin y que en el último tiempo condujo un proceso de cramdown de la firma, resolvió este jueves otorgarle a Grassi SA, dedicada al corretaje de granos y una empresa rosarina con más de un siglo en el rubro, el control de la agroexportadora. En una sentencia de 52 páginas, el magistrado fijó las condiciones que deberá seguir este nuevo dueño. Es el último paso en un proceso de casi seis años por el que atravesó la compañía que fue top five del negocio. Podría, no obstante, presentarse alguna apelación, según fuentes al tanto del expediente, de parte de quienes impugnaron en su momento a Grassi.

En su definición, además de rechazar diversas impugnaciones, Lorenzini estableció “homologar el acuerdo concordatario ofrecido por Grassi SA en el marco del presente proceso de salvataje, disponiendo la transferencia total de las acciones de la sociedad concursada Vicentin SAIC a la sociedad oferente, previo levantamiento de la inhibición concursal, al solo efecto de su realización”.

Además dispuso “establecer la ejecución inmediata del acuerdo ofrecido a los acreedores, a cuyos fines la sociedad oferente Grassi SA deberá presentar dentro de los 3 (TRES) días posteriores a la notificación de esta sentencia ministerio legis, un cronograma detallado estableciendo las fechas de cumplimiento de los pagos, y demás cuestiones relacionadas con la ejecución del acuerdo, en todos sus términos, sin perjuicio de las condiciones establecidas para los acreedores que no hubieran optado por alguna propuesta en particular".

Los precios del maíz Rosario disponible condición reflejan de manera plena la rebaja de derechos de exportación instrumentada por el gobierno nacional.

El ministro de Economía, Luis “Toto” Caputo, anunció el martes 9 de diciembre que la alícuota del maíz pasaría del 9,5% al 8,5%. Si bien la medida fue oficializada recién el viernes 12, la misma comenzó a tener impacto en el mercado del cereal desde el mismo martes en los precios del mercado disponible.

Desde que se anunció la rebaja de retenciones, el precio del maíz Rosario disponible, considerando la referencia del mercado A3, osciló entre 189,5 y 192 dólares por tonelada versus un rango de 186 a 189 dólares por tonelada en la semana previa al anuncio.

En términos proporcionales, considerando los valores FOB oficiales publicados por la Secretaría de Agricultura, el precio FAS en la semana previo al cambio tributario representó entre un 86,1% y un 87,5% del valor FOB, mientras que luego de la rebaja de derechos de exportación el rango fue de 88,4% a 90,1%.

La participación del Estado en la renta agrícola cayó en diciembre 4,6 puntos respecto a diciembre y se ubicó en el 56,3%, según un estudio realizado por la Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina (FADA).

Las razones que explican esta caída recaen en la baja de retenciones anunciada por el Gobierno nacional a principios de diciembre y una mejora de los precios de los granos a nivel local.

De esta manera, con la reducción del 26% al 24% en soja, del 9,5% al 8,5% en maíz, del 9,5% al 7,5% en trigo y del 5,5% al 4,5% en girasol, el peso de los impuestos sobre el sector descendió del 60,9% medido en septiembre a los niveles de la actualidad.

Según explicó la economista de FADA, Fiorella Savarino, “los productores enfrentan diferentes costos a la hora de trabajar la tierra: las semillas, los fertilizantes, los salarios, fletes, seguros, etc. Una vez que se cosechan, venden ese cultivo, ya sea soja, maíz, trigo o girasol”.

“La plata que les queda después de pagar todos esos costos se divide en 3: el valor de quienes alquilan la tierra para producir 27,9%, la ganancia 15,8% y los impuestos que se pagan 56,3%. Esto último es lo que medimos en el Índice FADA, cuánto es el peso de los impuestos y cómo se conforman”, agregó.

Un grupo de trabajadores e investigadores entraron a una reunión del Consejo Directivo del INTA, y ante la atenta mirada del presidente del organismo, Nicolás Bronzovich, manifestaron una serie de exclamaciones que hace rato le quieren decir en la cara al productor y funcionario libertario.

La reunión de Consejo de hoy se disponía a tratar una serie de propuestas muy nocivas para el organismo de ciencia y técnica, tal como sucede a nivel transversal en el gobierno de Javier Milei que busca desmantelar el sistema científico y realizar entrega del mismo.

Entre otros temas, lo que busca el gobierno nacional a través del presidente del organismo, es una reducción de las líneas de trabajo, el cierre de 11 centros regionales, retiros voluntarios que dejen raquíticas las filas de personal, además de la venta de 42 mil hectáreas que pertenecen al organismo.

Mientras este ajuste se debatía entre las autoridades del INTA y las entidades de productores como Sociedad Rural, Federación Agraria, Coninagro y CREA, un grupo de trabajadores ingresó “sin golpear la puerta” -según Bronzovich- y vociferó una serie de cosas que los trabajadores se venían guardando hace al menos un año, cuando comenzó el férreo intento de desmantelamiento del organismo.

Gracias a una filmación tomada por otro de los trabajadores, se pudo conservar registro audiovisual del hecho, que ya circula ampliamente por redes sociales y WhatsApp y no deja bien parado a Bronzovich, a quien se lo ve escuchando el reclamo atentamente.

Tras un año intenso, en el que el gobierno de Javier Milei buscó avanzar con despidos y una transformación estructural del Instituto Nacional de Tecnología Agropecuaria (INTA), lo que derivó en protestas gremiales, presentaciones judiciales y una medida cautelar que frenó parcialmente los cambios impulsados por las autoridades, se conoció la cantidad de tierras que buscará prescindir del organismo. En el argumento que plantea el Ejecutivo es que “insistir en un modelo de hace 70 años no solo es más costoso”, sino más lento e ineficiente. Este jueves y viernes se llevarán adelante reuniones con el Consejo Directivo, además, el próximo lunes habrá un encuentro con los integrantes de la Mesa de Enlace.

Antes de que termine el año, los representantes del Gobierno, estos son Nicolás Bronzovich, presidente, y Carlos Alberto Vera, vicepresidente, pondrán sobre la mesa una medida de alto impacto patrimonial. Se trata de la “desafectación” de 33.836 hectáreas que, según una auditoría oficial, se encuentran actualmente “en desuso”. Según se detalló en un documento al que tuvo acceso LA NACION, los campos en cuestión han sido “debidamente analizados y se encuentran sin utilidad para fines de experimentación, además de reunir las condiciones dominiales necesarias para proceder a su desafectación”.

Con el argumento de que el INTA ha sufrido “altos niveles de ineficiencia” y una “mala administración de los recursos públicos”, el documento detalló que se han detectado aproximadamente 42.000 hectáreas, que se encuentran actualmente en “desuso”, sin destino a actividades de experimentación ni de producción.

En medio de la emergencia agropecuaria que viven los productores de la provincia de Buenos Aires, la Confederación de Asociaciones Rurales de Buenos Aires y La Pampa (Carbap) adelantó que presentará una nota formal a la Comisión de Emergencia Provincial solicitando que se consideren y se alivien otros impuestos además del Inmobiliario Rural.

El presidente de la entidad, Ignacio Kovarsky, advirtió en un encuentro con periodistas sobre la situación crítica de los productores bonaerenses: profundizó en la necesidad de reformular el esquema de ayuda ante emergencias climáticas. Según Kovarsky, la interpretación de la ley 10.390 de Emergencia y Desastre Agropecuario, por parte del gobierno provincial, es “estricta” y “no contempla la capacidad real de pago” de un productor afectado.

En rigor, señaló que dicha ley no exime impuestos de manera total, sino en proporción al daño que tenga el productor por el desastre. Aclaró que la ley habla de “impuestos provinciales” en general, pero no aclara explícitamente que el impuesto inmobiliario rural deba quedar totalmente exento. Resaltó que la provincia se agarra de esa ambigüedad y aplica una interpretación restrictiva.

Kovarsky indicó que, si bien la provincia cumple con la ley al eximir solo el porcentaje de superficie afectada, la realidad productiva hoy por hoy es distinta. “Si tenés el 60% del campo inundado, pagar el 40% es imposible. Estás sobreviviendo”, sentenció. El dirigente explicó que el área no afectada suele ser la de menor productividad, lo que impide generar los recursos necesarios para afrontar las obligaciones fiscales. “La afectación no se explica linealmente cuando se habla del 40%, probablemente te puede quedar en superficie, pero no es la mejor parte del campo que puede servir para pagar el impuesto”, detalló.